Запуск собственной торговой платформы или сервиса обмена — это высшая лига криптобизнеса. Однако вместе с возможностями масштабирования приходят и колоссальные юридические риски. Регуляторы по всему миру, от SEC в США до ЦБ в России, усиливают контроль за провайдерами услуг виртуальных активов (VASP). Криптобиржи и Обменники сегодня обязаны соответствовать стандартам, применимым к банкам и брокерам. Работа без лицензии, отсутствие процедур KYC или нарушение санкционных режимов неминуемо ведут к блокировке доменов, аресту серверов и уголовному преследованию владельцев бизнеса.
Важнейшим аспектом для любого обменного сервиса является юридическая квалификация его деятельности. Являетесь ли вы кастодианом, хранящим средства клиентов? Осуществляете ли вы деятельность по переводу денежных средств? Выступаете ли вы налоговым агентом? Ошибки в ответах на эти вопросы на старте проекта закладывают бомбу замедленного действия под весь бизнес. Просто скопировать «Пользовательское соглашение» у конкурентов — это прямой путь к закрытию при первом же юридическом конфликте.
Лицензирование деятельности (VASP)
В 2026 году практически не осталось юрисдикций, где можно легально запустить централизованную биржу (CEX) без авторизации.
Основные направления регулирования:
- Евросоюз (MiCA). Регламент MiCA создал единые правила игры. Получение лицензии в одной стране ЕС (например, в Чехии или Литве) позволяет работать по всему союзу, но требования к капиталу и отчетности стали очень высокими.
- Оффшорные зоны. Традиционные гавани (Сейшелы, Сент-Винсент) вводят свои законы о VASP под давлением FATF. Теперь и там требуется наличие местного офиса и AML-офицера.
- РФ. В России деятельность криптобирж пока возможна только в рамках Экспериментальных правовых режимов (ЭПР) под надзором ЦБ. Организация незаконного оборота цифровых валют вне этих рамок преследуется по закону.
Договорная база и защита от ответственности
Фундаментом безопасности платформы являются публичные документы: Terms of Use (Пользовательское соглашение), AML Policy и Privacy Policy.
Эти документы должны четко регулировать:
1. **Отказ от ответственности.** Платформа не должна отвечать за убытки пользователей, возникшие из-за волатильности рынка, сбоев в работе блокчейна или утраты доступа к устройству.
2. **Право на блокировку.** Возможность заморозить аккаунт при выявлении подозрительной активности (AML-триггеры) без риска получить иск о неосновательном обогащении.
3. **Порядок листинга и делистинга.** Правила добавления новых токенов и снятия их с торгов, чтобы избежать обвинений в манипулировании рынком.
DEX и DeFi: особенности регулирования
Децентрализованные обменники (DEX) находятся в более сложной правовой ситуации. С одной стороны, они не хранят средства пользователей. С другой стороны, регуляторы пытаются возложить ответственность на разработчиков интерфейсов и держателей токенов управления (DAO).
Мы помогаем проектам структурировать деятельность так, чтобы минимизировать риски признания разработчиков операторами платежной системы. Это включает в себя правильное оформление прав на интеллектуальную собственность, децентрализацию управления и использование некастодиальных решений.
Наши юристы обеспечивают комплексное сопровождение криптобирж и обменников: от выбора юрисдикции и получения лицензии до текущего AML-комплаенса и защиты интересов в спорах с пользователями и регуляторами.
- Юридическая помощь в решении проблемных ситуаций
- Консультации юриста онлайн проводятся Пн-Пт, с 10:00 до 18:00 часов