Принятие стратегических инвестиционных решений, будь то покупка действующего бизнеса, слияние компаний (M&A), приобретение дорогостоящей недвижимости или вход в стартап, всегда сопряжено с высокими рисками. Внешне привлекательный актив может скрывать «скелеты в шкафу»: огромные долги, судебные иски, проблемы с правами на интеллектуальную собственность или налоговые нарушения. Due diligence услуги (от англ. «должная осмотрительность») — это процедура независимого комплексного аудита объекта инвестирования, направленная на формирование объективного представления о реальном состоянии дел. Это страховка инвестора от потери капитала и основа для аргументированного снижения цены сделки.
Цель Due Diligence не в том, чтобы найти причину отказаться от сделки, а в том, чтобы выявить риски и понять, как ими управлять. Отчет, подготовленный экспертами Ви Эф Эс Консалтинг, дает инвестору «рентгеновский снимок» бизнеса, позволяя принимать решения с открытыми глазами, а не на основе заверений продавца.
Виды Due Diligence и их наполнение
Мы предлагаем модульную систему проверки, где клиент может выбрать необходимый объем исследования в зависимости от типа сделки и бюджета. Полный комплекс включает следующие направления:
1. Legal Due Diligence (Правовой аудит)
Это основа проверки. Юристы анализируют юридическую чистоту актива:
- Корпоративная история: законность создания компании, оплата уставного капитала, права на акции/доли, наличие корпоративных конфликтов.
- Права на активы: проверка титула на недвижимость, транспорт, оборудование.
- Интеллектуальная собственность: зарегистрированы ли товарные знаки, оформлены ли права на ПО и ноу-хау с сотрудниками.
- Судебные и административные риски: анализ текущих и потенциальных исков, проверок госорганов.
2. Financial & Tax Due Diligence (Финансовый и налоговый аудит)
Проверка достоверности финансовой отчетности. Мы ищем скрытую кредиторскую задолженность, забалансовые обязательства (поручительства), анализируем структуру выручки и EBITDA. Налоговый блок направлен на выявление рисков доначислений: схемы дробления, работа с «техническими» фирмами, трансфертное ценообразование.
- Юридическая помощь в решении проблемных ситуаций
- Консультации юриста онлайн проводятся Пн-Пт, с 10:00 до 18:00 часов
3. Technical Due Diligence (Технический аудит)
Актуально для промышленных предприятий и IT-компаний. Оценка состояния основных фондов, необходимости капитального ремонта, проверка кода программного обеспечения на уязвимости и лицензионную чистоту (Open Source риски).
Этапы проведения процедуры
Качественный Due Diligence услуги которого мы предоставляем, проходит по строгому регламенту:
- Подготовка и запрос информации. Мы формируем Request List — список необходимых документов. Подписывается NDA (соглашение о конфиденциальности).
- Работа в Data Room. Анализ предоставленных документов в виртуальной комнате данных. Проведение интервью с менеджментом проверяемой компании.
- Сбор внешней информации. Проверка по независимым источникам (судебные базы, реестры залогов, иностранные реестры, СМИ).
- Подготовка отчета (Red Flag Report). Мы не пишем тома «воды». Клиент получает четкий отчет с выделением красных флагов — критических рисков, блокирующих сделку (Deal Breakers), и желтых флагов — рисков, которые можно устранить или застраховать.
Результат для заказчика
Итогом нашей работы становится не просто папка с документами, а инструмент для переговоров. Выявленные риски позволяют:
- Требовать снижения цены покупки (иногда на 20-30%).
- Включить в договор купли-продажи (SPA) специальные заверения и гарантии (Indemnities), защищающие инвестора.
- Структурировать сделку так, чтобы вывести токсичные активы за периметр покупки.
Ви Эф Эс Консалтинг обеспечивает глубину проверки, недоступную для штатных юристов, благодаря специализации и использованию профессиональных инструментов поиска информации.