Финансовые отчеты показывают историю успеха или неудач компании, но они не всегда способны предсказать будущее. Способность бизнеса генерировать прибыль в долгосрочной перспективе зависит от качества выстроенных процессов, состояния активов, цепочек поставок и эффективности команды. Операционный due diligence (Operational Due Diligence, ODD) — это взгляд «под капот» бизнеса. Инвестор должен понимать, насколько устойчива бизнес-модель, есть ли потенциал для масштабирования и какие капитальные вложения (CAPEX) потребуются сразу после покупки для поддержания текущего уровня производства.
Операционный аудит отвечает на вопросы: «Как этот бизнес работает на самом деле?» и «Сможет ли он работать так же или лучше после смены собственника?». Часто именно на этом этапе выясняется, что завод держится на одном уникальном специалисте, оборудование изношено на 90%, а система логистики не выдержит роста продаж.
Области анализа в рамках ODD
Ви Эф Эс Консалтинг привлекает отраслевых экспертов для проведения операционной проверки, которая охватывает ключевые функциональные области предприятия:
Производство и основные средства
Мы оцениваем физическое состояние оборудования и зданий. Необходимо понять, требует ли актив срочной модернизации. Проверяется загрузка производственных мощностей (Capacity Utilization), эффективность технического обслуживания и уровень брака. Для IT-компаний аналогом является аудит технологического стека, архитектуры ПО и процессов разработки (R&D).
Цепочки поставок и закупки (Supply Chain)
Анализ устойчивости поставщиков. Мы выявляем критическую зависимость от одного поставщика или уникального сырья. Оцениваем условия закупок: рыночные ли цены, какова логистическая эффективность. В условиях санкций проверка альтернативных каналов поставок становится критически важной для выживания бизнеса.
Продажи и маркетинг
Мы анализируем воронку продаж, стоимость привлечения клиента (CAC) и его пожизненную ценность (LTV). Важно понять, насколько лояльна клиентская база: не уйдут ли ключевые клиенты вслед за бывшим собственником? Проверяется эффективность работы отдела продаж и маркетинговой стратегии.
- Юридическая помощь в решении проблемных ситуаций
- Консультации юриста онлайн проводятся Пн-Пт, с 10:00 до 18:00 часов
Организационная структура и HR
Бизнес делают люди. Операционный due diligence включает оценку ключевого персонала, системы мотивации и корпоративной культуры. Мы выявляем «незаменимых» людей, риск ухода которых парализует процессы, и оцениваем избыточность или нехватку штата. Анализируется, насколько процессы регламентированы и автоматизированы, или все держится на «ручном управлении».
Синергия и потенциал роста
Одна из целей операционного аудита — найти точки роста (Upside potential). Мы помогаем инвестору увидеть:
- Возможности для сокращения издержек (Cost cutting) за счет оптимизации процессов.
- Потенциальную синергию с текущим бизнесом инвестора (общая логистика, кросс-продажи).
- Узкие места (Bottlenecks), устранение которых позволит кратно увеличить выручку.
Интеграционный план
По результатам ODD мы готовим не только отчет о рисках, но и план интеграции актива (Post-Merger Integration). Это дорожная карта первых 100 дней после сделки, которая помогает новому собственнику быстро взять управление в свои руки, сохранить управляемость и начать реализацию стратегии роста.
Операционный due diligence от Ви Эф Эс Консалтинг — это переход от финансовых абстракций к реальной экономике предприятия, позволяющий принимать решения на основе фактов о жизнеспособности бизнеса.