Вход инвестора в проект — это всегда сложная комбинация финансовых ожиданий и правовых рисков. Будь то венчурные инвестиции в стартап, финансирование девелоперского проекта или покупка миноритарного пакета в действующем бизнесе, инвестор хочет одного: гарантий возврата капитала и получения прибыли. Сопровождение инвестиционных сделок — это разработка юридической архитектуры, которая защищает деньги инвестора от недобросовестных действий фаундеров, размытия доли и потери контроля. Мы не просто пишем договоры, мы создаем систему сдержек и противовесов, которая работает на протяжении всего жизненного цикла инвестиции.
Главный риск инвестора — потерять контроль над тем, как расходуются его деньги. Классический договор займа или покупки доли не дает достаточных инструментов влияния. Современное инвестиционное право использует сложные конструкции: конвертируемые займы, опционы, корпоративные договоры с правом вето.
Инструменты структурирования инвестиций
Юристы Ви Эф Эс Консалтинг используют передовой международный и российский опыт для оформления сделок (Private Equity и Venture Capital):
Конвертируемый заем (Convertible Note)
Популярный инструмент для стартапов. Инвестор дает деньги в долг, но при наступлении определенных условий (следующий раунд, достижение KPI) долг конвертируется в долю компании, часто с дисконтом. Это позволяет отложить оценку компании на будущее. Мы готовим договор займа и соглашение о конвертации, защищая инвестора от дефолта заемщика.
Корпоративный договор (SHA)
Это «конституция» совместного бизнеса. В SHA мы прописываем:
- Disproportionate Voting Rights. Права инвестора блокировать ключевые решения (крупные траты, смена стратегии, продажа IP), даже если у него миноритарная доля.
- Liquidation Preference. Право инвестора получить свои деньги первым при продаже компании или ликвидации.
- Anti-dilution protection. Защита от размытия доли при выпуске новых акций по более низкой цене.
- Tag-along / Drag-along. Права на совместную продажу акций при выходе одного из партнеров.
- Юридическая помощь в решении проблемных ситуаций
- Консультации юриста онлайн проводятся Пн-Пт, с 10:00 до 18:00 часов
Cash-in и Cash-out сделки
Мы структурируем сделку в зависимости от того, куда идут деньги: в компанию на развитие (Cash-in) или в карман основателям (Cash-out). Для Cash-in используется увеличение уставного капитала или вклад в имущество. Мы контролируем целевое расходование средств через механизмы траншей и банковского сопровождения.
Защита интеллектуальной собственности (IP)
Для технологических проектов главный актив — это IP. Перед инвестицией мы проводим IP Due Diligence и требуем полной передачи прав на код и бренды от фаундеров и разработчиков на баланс компании. В инвестиционную сделку обязательно включаются гарантии юридической чистоты продукта.
Опционные программы (ESOP)
Инвестор заинтересован в мотивации команды. Мы помогаем внедрить опционные программы для ключевых сотрудников (Employee Stock Ownership Plan), выделяя «опционный пул» акций. Это юридически закрепляет обещание доли в будущем успехе и удерживает таланты в компании.
Сопровождение инвестиционных сделок от Ви Эф Эс Консалтинг — это ваша уверенность в том, что юридическая форма соответствует финансовому содержанию, а ваши права защищены на уровне лучших мировых практик.