Сколько стоит финансовый Due Diligence
Инвесторы теряют капитал из-за скрытых долгов и раздутой прибыли приобретаемых компаний. Финансовый due diligence (FDD) выявляет реальное положение дел до подписания договора. Мы проверяем активы, историческую отчетность и бизнес-модель.
Бюджет оценки зависит от структуры сделки и состояния учета объекта инвестирования. Ниже представлены базовые тарифы.
| Формат проверки | Сроки | Стоимость |
|---|---|---|
| Экспресс-аудит (Red Flags report) | 5-10 дней | от 250 000 руб. |
| Комплексный FDD (средний бизнес) | 15-20 дней | от 600 000 руб. |
| Глубокий аудит M&A (корпорации) | от 30 дней | от 1 500 000 руб. |
| Проверка стартапа (Venture DD) | 7-14 дней | от 350 000 руб. |
Отказ от финансовой проверки обходится инвестору в десятки раз дороже стоимости самого аудита. Невыявленные налоговые риски и задолженности переходят к новому владельцу вместе с активом.
Факторы формирования цены
Итоговая смета рассчитывается индивидуально. Команда анализирует вводные данные объекта и фиксирует стоимость FDD в договоре. На цену влияют конкретные параметры.
- Масштаб компании. Количество филиалов, дочерних структур, объем выручки и номенклатура.
- Состояние учета. Аудит управленческой отчетности в Excel требует больше времени, чем анализ корректной базы 1С или ERP-системы.
- Глубина ретроспективы. Стандартный запрос охватывает последние 3 года. Увеличение периода удорожает проект.
- Срочность. Выход экспертов в выходные дни и ночные смены увеличивает базовую ставку.
Что анализируют эксперты
Аудиторы не просто сводят баланс. Мы ищем аномалии и расхождения между официальными цифрами и реальным движением денег.
- Качество прибыли. Эксперты проводят нормализацию EBITDA, исключая разовые доходы и нерыночные сделки со связанными сторонами.
- Чистый долг. Команда выявляет забалансовые обязательства, скрытые кредиты, гарантии и поручительства.
- Оборотный капитал. Финансовые аналитики оценивают реальную ликвидность запасов и вероятность возврата дебиторской задолженности.
- CAPEX и OPEX. Мы проверяем обоснованность капитальных и операционных затрат.
Этапы проведения FDD
Анализ требует полного погружения в бизнес-процессы таргета. Процедура включает четыре шага.
- Сбор данных. Эксперты направляют информационный запрос (Data Request) руководству проекта и формируют виртуальную комнату данных (VDR).
- Полевая работа. Аналитики изучают первичные документы, договоры, выписки и управленческие регистры.
- Интервьюирование. Финансовые консультанты задают прямые вопросы топ-менеджерам и бухгалтерам объекта для прояснения спорных моментов.
- Формирование отчета. Инвестор получает детализированный документ с описанием рисков и корректировками стоимости сделки.
Грамотный отчет due diligence дает инвестору твердые аргументы для обоснованного торга. Найденные финансовые бреши — прямой рычаг для снижения суммы сделки.
Результат для инвестора
По итогам работы заказчик получает оцифрованную картину инвестиционного проекта. Отчет показывает реальную маржинальность бизнеса. Инвестор принимает решение о покупке, корректирует цену сделки или отказывается от токсичного актива. Вы покупаете прозрачность.
