Инвестиции в IT-платформы требуют точной оценки активов. Красивые метрики роста маскируют налоговые дыры и скрытые долги. Юрист и финансовый аудитор проводят due diligence (FDD) для защиты капитала инвестора перед сделкой.
Задачи финансового due diligence IT-проекта
Покупка доли в стартапе или полное поглощение (M&A) опирается на цифры. Мы проверяем достоверность предоставленных метрик. Юридический и финансовый анализ идут неразрывно. Ошибка в договоре с разработчиком создает налоговую угрозу. Этот факт напрямую снижает стоимость компании.
Что мы проверяем
- Движение денежных средств: сверяем управленческую отчетность с банковскими выписками.
- Структуру затрат: находим скрытые платежи за использование API, аренду серверов и сторонние лицензии.
- Оплату труда: анализируем договоры с ИП и самозанятыми на предмет риска переквалификации в трудовые отношения.
- Нематериальные активы: проверяем корректность постановки IT-платформы на баланс компании.
Сделки M&A в технологическом секторе срываются из-за хаоса в первичной бухгалтерии. Инвестор должен видеть реальную цену актива до подписания Term Sheet.
Этапы проверки перед инвестициями
Процесс занимает от двух до четырех недель. Мы запрашиваем доступ к данным проекта через виртуальную комнату данных (Data Room) после подписания соглашения о неразглашении (NDA).
- Сбор информации: получаем выгрузки из 1С, доступ к банковским счетам, реестры договоров с контрагентами.
- Аудит выручки: подтверждаем реальность источников доходов и валидность клиентских контрактов, включая SaaS подписки.
- Налоговый скрининг: выявляем риски доначисления НДС, налога на прибыль и штрафов от контролирующих органов.
- Подготовка отчета: формируем итоговый документ с описанием рисков и рекомендациями по корректировке оценки (valuation).
Стоимость услуг финансового юриста
Итоговая цена зависит от масштаба IT-платформы, юрисдикции регистрации юридического лица и объема документации. Мы предлагаем полностью прозрачное ценообразование.
| Формат проверки | Сроки выполнения | Стоимость услуг |
|---|---|---|
| Экспресс-аудит (Red Flag Report) | 5-7 дней | от 150 000 руб. |
| Стандартный финансовый due diligence | 14-20 дней | от 350 000 руб. |
| Комплексный аудит (Fin + Legal DD) | от 20 дней | от 600 000 руб. |
Главные финансовые риски IT-платформ
Разработчики концентрируются на продукте. Учет отходит на второй план. Игнорирование документации создает прямые финансовые угрозы для будущего владельца бизнеса.
- Отсутствие прав на код: компания платила фрилансерам, но не оформила отчуждение исключительных прав.
- Дробление бизнеса: использование нескольких связанных ИП для искусственного снижения налогов привлекает внимание ФНС.
- Кредиторская задолженность: основатели скрывают неоплаченные счета перед маркетинговыми агентствами или инфраструктурными провайдерами.
Задача юриста при оценке IT-платформы заключается в поиске нестыковок между заявленной прибылью и правовым статусом продукта. Нет чистых прав на софт значит нет самого актива.
Результат работы команды
Вы получаете детализированный письменный отчет. Документ содержит перечень найденных угроз, денежную оценку каждого риска и конкретный план их устранения. Инвесторы используют наши отчеты для аргументированного снижения покупной цены или обоснованного отказа от проблемной сделки.
