Защита капитала: зачем нужен Legal Due Diligence
Инвестиции в стартапы несут риск потери капитала. Основатели часто фокусируются на продукте, игнорируя правовую гигиену. Юридическая проверка (Legal Due Diligence) защищает деньги инвестора. Адвокат выявляет скрытые долги, проблемы с интеллектуальной собственностью и конфликты внутри команды.
Legal Due Diligence фиксирует реальное правовое состояние проекта до подписания обязывающих документов и перечисления транша.
Венчурный инвестор заказывает аудит для решения конкретных задач:
- Оценка чистоты прав на IT-продукт или технологию.
- Выявление неуплаченных налогов и скрытых кредитов.
- Проверка легитимности текущей корпоративной структуры.
- Анализ рисков блокировки счетов или судебных исков.
Ключевые направления правового аудита стартапа
Интеллектуальная собственность (IP)
Адвокат проверяет оформление кода, патентов и товарных знаков. Разработчики часто пишут код без служебных заданий или привлекают фрилансеров без договоров отчуждения прав. Автор может в любой момент заблокировать работу стартапа или потребовать долю. Мы проверяем цепочку передачи прав на каждый актив.
Корпоративная структура и отношения фаундеров
Анализируем устав, распределение долей, корпоративные договоры. Проверяем наличие dead-lock ситуаций (тупиковых конфликтов) между основателями. Изучаем условия опционных программ для ключевых сотрудников. Инвестор должен понимать, кто реально управляет компанией.
Финансы, налоги и контрагенты
Изучаем NDA, договоры с клиентами, аренду и займы. Проверяем наличие задолженностей перед ФНС и внебюджетными фондами. Адвокат оценивает риски переквалификации договоров с ИП и самозанятыми в трудовые отношения — частую причину миллионных штрафов для молодых IT-компаний.
Этапы юридической проверки адвокатом
Процедура требует полного погружения в документацию проекта. Работа проходит по четкому алгоритму:
- Формирование Data Room. Запрос первичной документации у фаундеров через защищенное облачное хранилище.
- Анализ открытых источников. Проверка компании и учредителей по базам судов, ФССП, ЕГРЮЛ, реестрам товарных знаков.
- Интервьюирование команды. Задаем прямые вопросы генеральному директору и CTO для прояснения спорных моментов.
- Подготовка отчета. Составление финального документа с категоризацией найденных проблем.
Стоимость услуг Due Diligence
Цена зависит от стадии стартапа (Pre-Seed, Seed, Round A), юрисдикции и объема документации. Мы работаем с российскими и зарубежными структурами.
| Формат проверки | Описание услуги | Стоимость |
|---|---|---|
| Экспресс-аудит (Red Flag) | Выявление критических рисков (IP, суды, долги) перед Seed-раундом | от 150 000 руб. |
| Комплексный Legal DD | Полный правовой аудит всех процессов и документов компании | от 350 000 руб. |
| Аудит зарубежной структуры | Проверка холдингов (Кипр, ОАЭ, Казахстан, США) | от 500 000 руб. |
| Сопровождение сделки | Разработка Term Sheet, корпоративного договора (SHA) | от 250 000 руб. |
Результат работы адвоката
Инвестор получает письменный отчет (Red Flag Report). Документ содержит список выявленных рисков, оценку их вероятности и пошаговый план устранения проблем до закрытия сделки.
Итоговый отчет Due Diligence дает инвестору твердые аргументы для снижения оценки стартапа, изменения условий Term Sheet или полного отказа от токсичной инвестиции.
Привлекайте квалифицированного адвоката до перевода средств. Правовой аудит окупается за счет сохранения венчурного капитала.
