Инвестирование в Web3-стартапы или покупка готового блокчейн-бизнеса сопряжены с рисками, которые невозможно выявить при поверхностном анализе. Красивый сайт и активное сообщество в Telegram могут скрывать критические юридические уязвимости: от отсутствия прав на технологию до нарушения санкционных режимов. Профессиональный юридический аудит криптопроекта (Legal Due Diligence) — это глубокая проверка всех аспектов деятельности компании и ее токеномики на соответствие применимому законодательству и требованиям регуляторов.
Ошибочно полагать, что технический аудит смарт-контракта (от Certik или Hacken) закрывает все вопросы безопасности. Технический аудит проверяет код на баги, а юридический аудит проверяет бизнес-модель на законность. Если ваш токен будет признан незарегистрированной ценной бумагой (Security), никакой идеальный код не спасет от штрафов SEC и делистинга с бирж.
Ключевые направления проверки
Комплексный Legal Due Diligence включает анализ четырех основных блоков:
1. Корпоративная структура и IP
Мы проверяем, кому реально принадлежат активы. Часто выясняется, что код написан фрилансерами без договоров отчуждения прав, а домен зарегистрирован на личную почту фаундера.
В ходе аудита анализируются:
- Цепочка перехода прав на интеллектуальную собственность (Chain of Title).
- Наличие регистрации товарных знаков и патентов.
- Корпоративные документы (Shareholders Agreements), чтобы исключить конфликты между основателями.
2. Регуляторный статус токена
Самый опасный риск — квалификация токена как финансового инструмента. Мы проводим анализ функционала актива через призму тестов различных юрисдикций:
- США: Тест Хауи (Howey Test).
- Евросоюз: Регламент MiCA (Markets in Crypto-Assets).
- Сингапур и ОАЭ: Местные гайдлайны по виртуальным активам.
Цель — убедиться, что проект не нарушает законы о ценных бумагах и имеет необходимые Legal Opinion.
- Юридическая помощь в решении проблемных ситуаций
- Консультации юриста онлайн проводятся Пн-Пт, с 10:00 до 18:00 часов
3. AML/KYC и санкции
Проверка чистоты финансовых потоков. Если проект принимал средства от санкционных лиц или через миксеры, он токсичен для инвестора.
Мы проверяем:
- Наличие и качество внутренних политик по борьбе с отмыванием денег.
- Историю транзакций на корпоративных кошельках (On-chain analysis).
- Базы данных пользователей на предмет соблюдения GDPR и законов о персональных данных.
Результат аудита: Red Flag Report
По итогам проверки клиент получает подробный отчет, в котором выявленные риски ранжируются по степени критичности:
- Red Flags (Критические риски). Проблемы, делающие сделку невозможной или требующие немедленного устранения (например, уголовные дела против фаундеров, отсутствие прав на код).
- Orange Flags (Существенные риски). Вопросы, которые можно решить, но они требуют времени и ресурсов (например, отсутствие лицензии VASP в конкретной юрисдикции).
- Yellow Flags (Операционные риски). Недочеты в документации, которые можно исправить в рабочем порядке.
Качественный юридический аудит — это страховка вашего капитала. Он позволяет либо отказаться от токсичной инвестиции, либо аргументированно снизить цену сделки, заложив стоимость устранения рисков в дисконт.