В мире корпоративных финансов и сделок M&A (слияния и поглощения) информация — это самый ценный актив. Однако сырые данные, полученные в ходе проверки, бесполезны без их правильной интерпретации. Legal due diligence отчет (LDD Report) — это итоговый документ, который трансформирует гигабайты проанализированной документации в четкую систему координат для принятия инвестиционного решения. Это не просто перечень найденных ошибок в договорах, а стратегический инструмент, позволяющий оценить стоимость бизнеса, выявить критические риски (Deal Breakers) и сформировать дорожную карту по их устранению. Качество отчета напрямую влияет на позицию покупателя в переговорах и условия закрытия сделки.
Отчет о правовом аудите — это «дорожная карта» сделки. Он не должен быть сухим пересказом законов. Главная ценность отчета — это выводы (Executive Summary), где юристы дают прямые ответы на вопросы: можно ли покупать этот актив, сколько он реально стоит с учетом рисков и какие гарантии нужно требовать от продавца в договоре купли-продажи.
Структура профессионального отчета LDD
Эксперты Ви Эф Эс Консалтинг придерживаются международных стандартов при подготовке заключений. Наш legal due diligence отчет всегда включает следующие ключевые разделы:
Резюме для руководства (Executive Summary)
Это самый важный раздел для топ-менеджмента и инвесторов. Здесь в сжатом виде представлены главные выводы: ключевые риски с их классификацией (высокий, средний, низкий), оценка вероятности наступления негативных последствий в денежном выражении и общая рекомендация по сделке (Go / No Go). Этот раздел позволяет лицу, принимающему решения, понять суть проблемы за 10 минут чтения.
Корпоративная история и структура
Детальный анализ легитимности создания компании и всех изменений в уставном капитале. Мы описываем риски, связанные с правами на акции/доли: были ли они полностью оплачены, соблюдалось ли преимущественное право покупки, нет ли «спящих» акционеров, которые могут оспорить сделку через 5 лет.
Материальные и нематериальные активы
Раздел, посвященный титулу на имущество. Мы подтверждаем чистоту прав на недвижимость (Land Title), оборудование и интеллектуальную собственность (IP). Если выявлены обременения, залоги или риски утраты прав (например, самовольная постройка или нарушение лицензионных соглашений), это подробно описывается с расчетом потенциального ущерба.
- Юридическая помощь в решении проблемных ситуаций
- Консультации юриста онлайн проводятся Пн-Пт, с 10:00 до 18:00 часов
Судебные и регуляторные риски
Анализ текущих и потенциальных судебных споров. Мы оцениваем не только сумму исков, но и вероятность проигрыша. Также проверяется соблюдение требований лицензирования, антимонопольного и экологического законодательства. Нарушения в этой сфере могут привести к остановке бизнеса, что является критическим риском.
Как использовать отчет в переговорах?
Получив legal due diligence отчет, покупатель получает мощный рычаг давления на продавца. Выявленные риски конвертируются в:
- **Снижение цены (Price Reduction).** Если найдены налоговые «скелеты» или необходимость капремонта, цена актива должна быть уменьшена на сумму этих расходов.
- **Отлагательные условия (Conditions Precedent).** Сделка не закрывается, пока продавец не устранит нарушения (например, не зарегистрирует право собственности или не получит согласие банка).
- **Заверения и гарантии (Indemnities).** В договор включаются пункты, по которым продавец обязуется компенсировать убытки, если выявленные риски реализуются после сделки.
Отчет от Ви Эф Эс Консалтинг — это не просто документ для архива, это ваша страховка и инструмент для заключения выгодной и безопасной сделки.