Операционный Due Diligence (ODD): аудит и оценка бизнес-процессов

Финансовая отчетность фиксирует прошлые результаты. Она не гарантирует прибыль в будущем. Жизнеспособность компании зависит от качества бизнес-процессов, состояния оборудования и надежности поставщиков. Операционный due diligence (ODD) открывает инвестору реальное состояние дел внутри предприятия. Вы узнаете, как работает бизнес под капотом, какие риски скрывает производство и сколько денег потребует модернизация после покупки.

Операционный аудит показывает, насколько бизнес сохранит жизнеспособность при смене управления. Это проверка фундамента, а не фасада здания.

Евгений Олегович Карпов Руководитель практики Due Diligence

Более 200 завершённых проектов по комплексной правовой проверке. Специализируется на M&A-транзакциях в промышленности и технологическом секторе.

---

Запись на онлайн консультацию

+7 (495) 118-24-84

Оставить заявку на сайте Задать вопрос в Telegram

Зачем проводить операционный аудит

Инвесторы часто переплачивают за активы из-за скрытых проблем. Вы видите цифры в отчетах, но не знаете об износе станков или зависимости от одного поставщика. Операционная проверка отвечает на вопрос о возможности масштабирования. Если процессы держатся на ручном управлении, рост компании приведет к хаосу. Ви Эф Эс Консалтинг находит слабые места и оценивает капитальные вложения (CAPEX), необходимые для поддержания текущего уровня выручки.

Анализ производственных мощностей и активов

Эксперты проверяют физическое состояние цехов, станков и инженерных сетей. Мы изучаем графики технического обслуживания и показатели загрузки оборудования. Инвестор получает подтверждение, что активы справятся с плановым объемом выпуска продукции. Для технологических компаний мы проводим аудит ИТ-инфраструктуры, архитектуры кода и процессов разработки.

В ходе проверки мы оцениваем:

• Уровень износа основных средств и стоимость их замены.
• Эффективность использования площадей и энергоресурсов.
• Соблюдение норм охраны труда и промышленной безопасности.
• Объем брака и систему контроля качества на линии.

Устойчивость цепочек поставок и логистики

Бизнес останавливается без сырья или комплектующих. Мы анализируем базу поставщиков на предмет критической зависимости. Если 80% закупок приходится на одного контрагента, вы рискуете потерять контроль над себестоимостью. В условиях ограничений эксперты ищут альтернативные каналы поставок и оценивают надежность логистических маршрутов.

Мы проверяем складские остатки и условия хранения продукции. Оптимизация логистики часто становится первым источником экономии после сделки. Мы выявляем избыточные запасы, которые замораживают оборотный капитал компании.

Проверка маркетинга и системы продаж

Выручка зависит от лояльности клиентов и работы коммерческого отдела. Мы изучаем воронку продаж и стоимость привлечения нового покупателя (CAC). Инвестор должен понимать, остаются ли клиенты с компанией надолго или уходят после первой покупки. Мы анализируем LTV (пожизненную ценность клиента) и структуру дебиторской задолженности.

Важный этап проверки, это оценка контрактов с ключевыми заказчиками. Мы выясняем, не завязаны ли отношения на личности старого собственника. Если после сделки крупные клиенты разорвут договоры, ценность актива обнулится.

Человеческий капитал и структура управления

Результат бизнеса создают люди. Операционный Due Diligence включает оценку топ-менеджмента и ключевых технических специалистов. Мы находим незаменимых сотрудников, уход которых парализует работу. Эксперты анализируют систему мотивации и уровень текучести кадров.

Мы проверяем:

• Соответствие штатного расписания реальным потребностям.
• Уровень автоматизации бизнес-процессов.
• Наличие должностных инструкций и регламентов.
• Прозрачность системы принятия решений.

Результат ODD определяет итоговую стоимость сделки. Обнаруженные риски становятся рычагом для снижения цены или поводом для отказа от покупки.

Поиск синергии и план интеграции (PMI)

Инвестор покупает актив для роста. Мы помогаем найти точки соприкосновения с вашим текущим бизнесом. Это может быть объединение отделов закупок, общие склады или перекрестные продажи. Мы рассчитываем потенциальный эффект от слияния и указываем на узкие места, мешающие развитию.

По итогам проверки вы получаете план интеграции (Post-Merger Integration). Это четкая инструкция на первые сто дней владения. План описывает шаги по смене руководства, внедрению новых стандартов отчетности и устранению выявленных рисков. Вы берете управление в свои руки без потери темпов роста.

Почему выбирают Ви Эф Эс Консалтинг

Мы привлекаем отраслевых практиков с опытом работы в реальном секторе. Наши отчеты содержат не общие фразы, а конкретные рекомендации. Вы видите полную картину операционной эффективности и понимаете, как извлечь максимальную прибыль из приобретенного актива. Мы переводим технические данные на язык денег и стратегии.