Операционный Due Diligence (ODD): аудит и оценка бизнес-процессов

Финансовая отчетность фиксирует прошлые результаты. Она не гарантирует прибыль в будущем. Жизнеспособность компании зависит от качества бизнес-процессов, состояния оборудования и надежности поставщиков. Операционный due diligence (ODD) открывает инвестору реальное состояние дел внутри предприятия. Вы узнаете, как работает бизнес под капотом, какие риски скрывает производство и сколько денег потребует модернизация после покупки.

Операционный аудит показывает, насколько бизнес сохранит жизнеспособность при смене управления. Это проверка фундамента, а не фасада здания.

Зачем проводить операционный аудит

Инвесторы часто переплачивают за активы из-за скрытых проблем. Вы видите цифры в отчетах, но не знаете об износе станков или зависимости от одного поставщика. Операционная проверка отвечает на вопрос о возможности масштабирования. Если процессы держатся на ручном управлении, рост компании приведет к хаосу. Ви Эф Эс Консалтинг находит слабые места и оценивает капитальные вложения (CAPEX), необходимые для поддержания текущего уровня выручки.

Анализ производственных мощностей и активов

Эксперты проверяют физическое состояние цехов, станков и инженерных сетей. Мы изучаем графики технического обслуживания и показатели загрузки оборудования. Инвестор получает подтверждение, что активы справятся с плановым объемом выпуска продукции. Для технологических компаний мы проводим аудит ИТ-инфраструктуры, архитектуры кода и процессов разработки.

В ходе проверки мы оцениваем:

• Уровень износа основных средств и стоимость их замены.
• Эффективность использования площадей и энергоресурсов.
• Соблюдение норм охраны труда и промышленной безопасности.
• Объем брака и систему контроля качества на линии.

Устойчивость цепочек поставок и логистики

Бизнес останавливается без сырья или комплектующих. Мы анализируем базу поставщиков на предмет критической зависимости. Если 80% закупок приходится на одного контрагента, вы рискуете потерять контроль над себестоимостью. В условиях ограничений эксперты ищут альтернативные каналы поставок и оценивают надежность логистических маршрутов.

Мы проверяем складские остатки и условия хранения продукции. Оптимизация логистики часто становится первым источником экономии после сделки. Мы выявляем избыточные запасы, которые замораживают оборотный капитал компании.

Проверка маркетинга и системы продаж

Выручка зависит от лояльности клиентов и работы коммерческого отдела. Мы изучаем воронку продаж и стоимость привлечения нового покупателя (CAC). Инвестор должен понимать, остаются ли клиенты с компанией надолго или уходят после первой покупки. Мы анализируем LTV (пожизненную ценность клиента) и структуру дебиторской задолженности.

Важный этап проверки, это оценка контрактов с ключевыми заказчиками. Мы выясняем, не завязаны ли отношения на личности старого собственника. Если после сделки крупные клиенты разорвут договоры, ценность актива обнулится.

Евгений Олегович Карпов Руководитель практики Due Diligence

Более 200 завершённых проектов по комплексной правовой проверке. Специализируется на M&A-транзакциях в промышленности и технологическом секторе.

---

Запись на онлайн консультацию

+7 (495) 118-24-84

Оставить заявку на сайте Задать вопрос в Telegram

Человеческий капитал и структура управления

Результат бизнеса создают люди. Операционный Due Diligence включает оценку топ-менеджмента и ключевых технических специалистов. Мы находим незаменимых сотрудников, уход которых парализует работу. Эксперты анализируют систему мотивации и уровень текучести кадров.

Мы проверяем:

• Соответствие штатного расписания реальным потребностям.
• Уровень автоматизации бизнес-процессов.
• Наличие должностных инструкций и регламентов.
• Прозрачность системы принятия решений.

Результат ODD определяет итоговую стоимость сделки. Обнаруженные риски становятся рычагом для снижения цены или поводом для отказа от покупки.

Поиск синергии и план интеграции (PMI)

Инвестор покупает актив для роста. Мы помогаем найти точки соприкосновения с вашим текущим бизнесом. Это может быть объединение отделов закупок, общие склады или перекрестные продажи. Мы рассчитываем потенциальный эффект от слияния и указываем на узкие места, мешающие развитию.

По итогам проверки вы получаете план интеграции (Post-Merger Integration). Это четкая инструкция на первые сто дней владения. План описывает шаги по смене руководства, внедрению новых стандартов отчетности и устранению выявленных рисков. Вы берете управление в свои руки без потери темпов роста.

Почему выбирают Ви Эф Эс Консалтинг

Мы привлекаем отраслевых практиков с опытом работы в реальном секторе. Наши отчеты содержат не общие фразы, а конкретные рекомендации. Вы видите полную картину операционной эффективности и понимаете, как извлечь максимальную прибыль из приобретенного актива. Мы переводим технические данные на язык денег и стратегии.

Этими задачами занимается наша профильная практика — аудит договоров и Due Diligence.