Анализ финансовых активов перед M&A сделками
Покупка бизнеса требует точной оценки активов и обязательств. Финансовый due diligence (FDD) перед слиянием или поглощением защищает капитал инвестора. Аудиторы выявляют скрытые долги, налоговые риски и искажения в отчетности.
Инвестор получает объективную картину состояния компании. Проверка исключает покупку токсичного актива.
Что входит в финансовый Due Diligence
Аудиторы анализируют коммерческую деятельность объекта сделки за последние три года. Мы проверяем достоверность цифр и оцениваем качество прибыли. Основные направления работы:
- Анализ структуры выручки и нормализация показателя EBITDA.
- Поиск забалансовых обязательств и скрытых кредитов.
- Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности.
- Проверка достоверности бухгалтерской и управленческой отчетности.
- Аудит налоговых отчислений и выявление недоимок.
Риски отказа от предварительной проверки
Покупатель берет на себя прошлые ошибки приобретаемой компании. Скрытые убытки напрямую снижают реальную стоимость актива. Налоговая инспекция предъявляет претензии новому собственнику.
Обнаружение недостоверных финансовых данных на этапе подготовки сделки позволяет снизить цену покупки на 10-30% или аргументированно отказаться от слияния.
Стоимость услуг финансового аудита
Бюджет проекта зависит от масштаба бизнеса, объема документооборота и требуемой глубины погружения. Точная смета формируется после подписания NDA и заполнения брифа.
| Формат услуги | Стоимость проведения |
|---|---|
| Базовый FDD малого бизнеса | от 350 000 руб. |
| Комплексный аудит среднего бизнеса | от 800 000 руб. |
| Due diligence холдинговых структур | от 1 500 000 руб. |
| Налоговый аудит (Tax DD) | от 250 000 руб. |
Этапы проведения процедуры
Эксперты работают по утвержденному регламенту FDD. Процесс исключает остановку операционной деятельности проверяемой компании.
- Сбор первичной документации через защищенную виртуальную комнату данных (VDR).
- Анализ чистого оборотного капитала (NWC) и расчет чистого долга (Net Debt).
- Оценка налоговых резервов и вероятности начисления штрафов ФНС.
- Формирование списка выявленных угроз.
- Подготовка и защита финального отчета перед советом директоров или инвестором.
Результат для заказчика
Заказчик получает Red Flag Report. Документ содержит матрицу финансовых рисков, расчет скорректированной стоимости компании и рекомендации по структурированию сделки.
Итоговый отчет FDD служит юридическим фундаментом для подписания договора купли-продажи (SPA) и включения гарантий (W&I) в структуру M&A сделки.
Сроки и формат работы
Стандартный срок проведения финансовой проверки составляет 14-30 дней. Команда работает конфиденциально. Результаты передаются строго заказчику услуги.
